7月15日，科技成长板块震动分化，医药、消费赛道强势上涨。消费ETF招商（510150）盘中大涨3。54%，成交显著放量。前十沉股全线%，山西汾酒、中国中免涨超5%，药明康德、恒瑞医药涨近5%。业内人士指出，今日医药、消费板块大涨是宏不雅政策落地、市场气概再均衡取财产根基面边际改善三方合力的成果。动静面，7月13日，国务院正式批复《扩大消费“十五五”规划》，明白提出到2030年社会消费品零售总额达到60万亿元摆布的方针，商品升级、AI+消费等摆设28条使命，提及健康食物、地区餐饮、银发经济等赛道，激发估值沉塑。今日盘面呈现较着的“两沉天”，前期拥堵度极高的TMT板块面对中报业绩验证取获利盘兑现压力。消费板块履历长周期调整后，估值已处汗青极低分位。以消费80指数为例，其市盈率为21倍，低于5年以来九成以上的时间。正在“硅基通缩、碳基通缩”担心下，资金防御性再均衡，流向具备高股息、平安边际且相对低配的消费“尖子生”。数据端，7月15日国度统计局发布上半年社零总额同比增加1。3%，此中6月单月同比增加1。0%实现转正，办事零售额增加5。3%显著优于商品零售，显示消费场景修复具韧性。叠加五粮液等龙头发布半年度业绩预增（净利同比增近90%），五粮液估计2026年上半年净利润87。3亿-92亿元，同比增88。80%-98。97%，验证了头部企业正在去库存后的盈利弹性。开源证券指出，本次《扩大消费“十五五”规划》建立了“增收—供给—场景—轨制”的长效机制，而非短期补助刺激，消费行业无望从存量博弈系统性扩容。短期看，消费赛道的迸发带有超跌反弹取手艺性修复特征；中期看，渠道改革（立即零售、县域贸易）取布局升级（健康化、AI消费终端）将带来龙头集中度的进一步提拔。消费ETF（510150）逃踪上证消费80指数，兼具消费取医药双沉属性（医药权沉约占20%-30%）。前十大成份股包罗药明康德、恒瑞医药、伊利股份、福耀玻璃、海尔智家、海天味业、山西汾酒、中国中免、联影医疗。